TON 생태계에 대해 알아보자
1. TON 생태계와 확장 가능성
TON의 기술적 우수성:
기술적 우수성을 논하는 것도 물론 중요할 수 있으나, 암호화폐 업계에서 가장 중요한 것은 바이럴입니다. 얼마나 이슈가 되느냐가 암호화폐 가치를 결정하기 때문입니다. 그런 측면에서 TON 생태계는 압도적인 우위를 점하게 됩니다. 이는 Telegram의 수혜를 받기 때문입니다.
TON & Telegram
원래 Telegram Open Network로 명명된 Open Network(TON)는 강력하고 확장 가능한 블록체인 플랫폼 개발을 목표로 2018년 Telegram에서 만들어졌습니다. 그러나 2020년 SEC의 미등록 증권 공모 혐의로 인해 텔레그램 팀은 1,850만 달러의 벌금을 지불하기로 합의하고 SEC와 합의하여 Telegram Open Network 프로젝트를 포기하게 됩니다.
이후 Telegram Open Network는 NewTON이라는 커뮤니티에 의해 지속되게 됩니다. 거의 9억 명의 월간 활성 사용자를 보유한 Telegram의 지원을 받는 TON 블록체인은 Telegram과의 깊은 연결로 인해 수많은 블록체인 중에서 두각을 나타내게 됩니다. Telegram은 궁극적으로 WeChat과 유사한 슈퍼 앱으로 전환하는 것을 목표로 합니다. Telegram이 Web3 영역의 WeChat이라면 TON은 없어서는 안될 퍼블릭 블록체인입니다.
텔레그램 광고 플랫폼은 거의 100개에 달하는 새로운 국가의 광고주에게 공식적으로 공개될 예정이며, 이들 국가의 채널 소유자는 텔레그램이 채널에 광고를 표시하여 창출된 수익의 50%를 커미션으로 받게 됩니다.
공식 성명에서는 신속하고 안전한 광고 결제 및 인출을 보장하기 위해 TON 블록체인이 독점적으로 사용될 것이라고 밝혔습니다. 수익은 채널 소유자와 공유되어 콘텐츠 제작자가 Toncoin을 현금화하거나 재투자하여 채널을 홍보하고 업그레이드할 수 있는 선순환을 만듭니다.
아이언 트라이앵글
TON 지갑인 Wallet, 그리고 해당 커뮤니티를 지원하는 Telegram, 그리고 TON 생태계의 원활한 통합은
Telegram 사용자를 위한 완전한 폐쇄 루프 Web3 경험을 형성하게 됩니다. Wallet은 Telegram Web2 사용자가 Web3 세계로 들어갈 수 있는 게이트웨이 역할을 하고, Dapp은 트래픽을 캡처하고 사용자를 유지하며, Bots는 Wallet과 Dapp을 연결하여 사용자에게 간단하고 편리한 운영 프로세스를 제공합니다.
상당히 유저 친화적이고, 효율적인 접근법을 지닌 것을 확인 할 수 있습니다.
2. TON 토큰 분석
2024년 3월 20일 기준 $TON의 총 공급량은 51억 4천만 개이며, 유통량은 34억 6900만 개입니다. 토큰당 가격은 3.8달러로 완전희석가치평가(FDV)는 192억7600만 달러, 시가총액은 131억1000만 달러로 13위를 차지했습니다. $TON은 현재 Bybit, OKX, Kucoin, Bitget 등 CEX에 상장되어 있으며, Binance에도 계약이 상장되어 있습니다.
지난해 11월 11일 기준으로 TON 생태계는 지갑, DeFi, NFT, 게임, 소셜파이 등 카테고리에 걸쳐 551개의 Dapp으로 구성되었습니다. 전반적으로 TON 생태계는 아직 개발 초기 단계에 있는 것으로 보입니다.
TON의 높은 활용도
$TON 토큰은 TON 블록체인의 거래 수수료 지불, 스테이킹, 크로스체인 거래 등 다양한 사용 사례를 가지고 있으며, 향후에는 $TON을 TON 프록시 서비스 비용 지불에도 사용할 수 있습니다. $TON의 포지셔닝은 텔레그램의 법정화폐와 유사하며, 텔레그램에서의 적용은 특히 주목할 만합니다. 예를 들어, $TON을 사용하면 보다 유리한 할인으로 Telegram 프리미엄 멤버십 요금을 지불할 수 있습니다. 현재 텔레그램 지갑에서는 신용카드로 $TON을 직접 구매할 수 있으며, 이를 통해 익명 계정과 같은 가상 상품을 구매할 수 있습니다.
3. 현재 TON의 한계점
Defi 부족
TON의 온체인 TVL(Total Value Locked)은 5,343만 달러이며, DeFiLlama에는 13개 프로젝트가 나열되어 있습니다. TVL이 가장 높은 프로젝트는 Tonstakers(1억 5백만 달러)와 Bemo(2,733만 달러)입니다. TON 생태계에는 블록버스터 DeFi 프로젝트가 부족하다는 것을 알 수 있습니다. 그 이유 중 하나는 기존 DeFi 프로젝트가 상대적으로 수익률이 낮은 단일 스테이크 자산만 지원하기 때문입니다. 예를 들어, 가장 높은 TVL 프로젝트 Tonstakers는 현재 APY 4.64%로 $TON 스테이킹만 지원합니다.
스테이블 코인 부족
TON 체인의 TVL이 낮은 또 다른 이유는 스테이블 코인이 부족하기 때문입니다. 현재 USDT 외에도 oUSDT, oUSDC, jUSDT 및 jUSDC와 같은 TON 체인의 다른 스테이블 코인은 유동성이 낮고 교환 중에 상당한 슬리피지를 발생시킵니다. 또한 USDT 및 USDC와 달리 이러한 스테이블 코인에는 실제 자산 지원 및 감사가 부족하여 체인을 거쳐 TON 네트워크로 거래하려는 사용자의 열정이 크게 감소합니다. 향후 더 많은 크로스체인 브릿지가 출시될 것으로 예상됨에 따라 USDT 외에 유동성을 갖춘 스테이블코인이 TON 네트워크에 등장하여 생태계 번영을 촉진할 것으로 예상됩니다.
이더리움과의 다른 아키텍처 기반
TON과 이더리움 간의 기본 아키텍처가 다르기 때문에 이더리움 거래의 원자성은 TON에서 달성될 수 없다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 이로 인해 TON에서 달성하기 어려운 플래시 대출 구현과 같은 TON의 DeFi 애플리케이션의 풍부함이 어느 정도 제한됩니다. AAVE 및 Uniswap과 같은 프로젝트는 TON 체인을 지원하지 않으므로 이더리움의 대량 트래픽이 TON 체인으로 유입되지 않습니다. 따라서 텔레그램 생태계와 통합되는 DeFi 애플리케이션 및 시나리오에 더 많은 관심을 기울일 필요가 있습니다.